国泰国证房地产行业指数分级净值上涨1.88% 请保

2020-04-21 07:03 佚名

金融界基金04月15日讯 国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金(简称:国泰国证房地产行业指数分级,代码160218)公布最新净值,上涨1.88%。本基金单位净值为0.98元,累计净值为1.8357元。

国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金成立于2013-02-06,业绩比较基准为“国证地产指数*95.00% + 银行活期存款*5.00%”。 本基金成立以来收益56.30%,今年以来收益-9.58%,近一月收益-3.99%,近一年收益-14.07%,近三年收益-11.78%。近一年,本基金排名同类(698/719),成立以来,本基金排名同类(152/853)。

金融界基金定投排行数据显示,近一年定投该基金的收益为-4.43%,近两年定投该基金的收益为-0.26%,近三年定投该基金的收益为-4.19%,近五年定投该基金的收益为-7.04%。(点此查看定投排行)

最新定期报告显示,该基金前十大重仓股为万科A(持仓比例14.94% )、保利地产(持仓比例13.35% )、招商蛇口(持仓比例7.15% )、华夏幸福(持仓比例5.91% )、新城控股(持仓比例3.59% )、金地集团(持仓比例3.46% )、绿地控股(持仓比例2.66% )、雅戈尔(持仓比例2.23% )、金科股份(持仓比例2.04% )、荣盛发展(持仓比例1.98% ),合计占资金总资产的比例为57.31%,整体持股集中度(高)。

最新报告期的上一报告期内,该基金前十大重仓股为保利地产(持仓比例14.05% )、万科A(持仓比例14.04% )、招商蛇口(持仓比例6.40% )、华夏幸福(持仓比例5.79% )、金地集团(持仓比例3.33% )、绿地控股(持仓比例3.23% )、新城控股(持仓比例2.58% )、雅戈尔(持仓比例2.32% )、金科股份(持仓比例2.11% )、荣盛发展(持仓比例2.02% ),合计占资金总资产的比例为55.87%,整体持股集中度(高)。

回顾2019年,在金融供给侧改革和加快对外开放的背景下,国内资本市场迎来多项利好措施,A股市场也出现了整体上扬:上证综指上涨超过22%,沪深300指数上涨36%,创业板涨幅则超过了40%。年初伊始,随着国内经济出现了企稳的态势,A股较2018年有明显回升。一方面,中美贸易摩擦趋缓,全球贸易风险有明显缓解;另一方面,国内流动性不足的情况大幅缓解,信用扩张开始逐渐恢复。系统性风险的缓解和流动性的改善奠定了2019年A股企稳的基础,而预期的修复和相对较低的估值吸引了国内和海外的增量资金入场,使得股市赚钱效应开始显现,多个主题行情轮番演绎。进入二季度,受到部分市场参与者获利了结以及北上资金持续流出的影响,前期表现较好的板块如通信、电子、高端制造等,均有一定程度的下跌。进入下半年,随着美国自身经济表现不佳,美联储由鹰转鸽使得降息预期提升,加上与中美贸易和科技争端有所缓和,使得市场重新拾取信心,大盘蓝筹股首先得到了估值修复,中小创等板块也呈现出不同程度的反弹态势。10月份以后,由于国内经济下行压力大,PPI等数据表现不佳,而猪肉价格上涨又引发了CPI大幅上升,使得A股在这段时间承受了一定的压力,上证指数在2900点附近反复震荡。而到了四季度后期,随着中美贸易一阶段协议的达成和全球PMI数据开始回暖,市场对经济复苏的预期得到了改善,加上外资持续流入,A股在12月出现了显著上涨,上证综指在12月最后一个交易日最终收在了3050点左右,全年涨幅明显。

作为完全跟踪标的指数的被动型基金,本基金避免了不必要的主动操作,减少了交易冲击成本,并通过精细化管理确保基金组合与指数权重基本一致。

展望2020年前期,我们认为在国内宽松政策延续和外部环境持续改善的条件下,A股的市场情绪或较为乐观,但随着外资流入、科创板以及中美一阶段协议达成等利好因素逐渐被市场消化,A股仍将面临一定的调整压力,结构化的行情或将延续一段时间。其中,以科技和成长为主题的行业板块或延续景气态势,而前期估值较低的周期板块则有望企稳回升。

目前来看,随着供给侧改革初见成效,一二线热点城市的房价将有所控制,而三四线城市会继续去库存,房地产行业政策将延续因城施策的状态。目前房地产板块估值相对较低,企业盈利正处于边际改善的状态,行业底部支撑明显且具有较确定的安全边际,超预期的业绩有望实现。国证房地产行业指数包含了沪深两市一、二线的50家主要上市公司,能够表征房地产行业的整体表现。投资者可利用国泰国证房地产行业指数分级基金,积极把握房地产行业阶段性的投资机会。投资者可关注国泰国证房地产行业指数分级基金(160218)的投资价值。